Swing Trading: Strömstrategier för att minska riskerna och öka vinsterna Denna väsentliga guide till en handelsstrategi erbjuder ett lönsamt (och lönsamt) alternativ till både daghandel och köp-och-håll-mentaliteten. Swing Trading presenterar metoder som gör det möjligt för upptagna personer att hålla positioner så länge som en vecka till en månad. Mer Denna väsentliga guide till en handelsstrategi erbjuder ett lönsamt (och lönsamt) alternativ till både daghandel och köp-och-håll-mentaliteten. Swing Trading presenterar metoder som gör det möjligt för upptagna människor att hålla positioner så länge som en vecka till en månad och sedan avsluta med en snygg vinst. Var dag handlare utför många affärer för nickels och dimes, svänghandlare tar större positioner och gör några drag för mer betydande avkastning. Denna resurs fokuserar på hur du kan uppnå framgång och skörda fördelarna med denna unika och lönsamma handelsmetod. Du hittar steg-för-steg-vägledning och värdefulla tips om gratis online-verktyg som du kan använda för att tillämpa swing trading-metoden och väsentligt växa din portfölj. Beställ din kopia idag. Mindre Få en kopia Vänner recensioner För att se vad dina vänner tyckte om den här boken, var god och registrera dig. Community recensioner Charles betygsätt det gillade det för nästan 5 år sedan Oliver rankade det gillade det ungefär 3 år sedanThomas Bulkowski8217s framgångsrika investeringsaktiviteter gjorde det möjligt för honom att gå i pension vid 36 års ålder. Han är en internationellt känd författare och näringsidkare med 30 års aktiemarknadserfarenhet och brett betraktas som en ledande expert på diagrammönster. Han kan nås på Stöd på denna sida. Klicka på länkarna (nedan) tar dig till Amazon. Om du köper någonting betalar de för hänskjutningen. Bulkowskis Book Review: Swing Trading Skriven av och upphovsrätt kopia 2005-2017 av Thomas N. Bulkowski. Alla rättigheter förbehållna. Ansvarsfriskrivning: Du ensam ansvarar för dina investeringsbeslut. Se PrivacyDisclaimer för mer information. Swing Trading: Strömstrategier för att minska risken och öka vinsten, genom Jon Markman Swing Trading: Strömstrategier för att minska risken och öka vinsten, genom att Jon Markman recenserade 5292008 och skrivit av Thomas N. Bulkowski. Upphovsrätt (c) 2008 av Thomas N. Bulkowski. Alla rättigheter förbehållna. Jag blev upphetsad över den här boken inte från det första kapitlet, men den andra. Det är då författaren började diskutera en handelsstil som matchade min egen. Innan jag får det, kan vi prata om boken. Varje kapitel täcker en annan näringsidkare: Terry Bedford. Bert Dohmen. George Fontanills. Jon Markman (författaren), Richard Rhodes. och Phil Erlanger. I den meningen är det mycket som boken Market Wizards. Som författare och författare är jag benägen att upptäcka stavnings - och grammatikfel när en normal person inte skulle. Den här boken ska få en ny korrekturläsare. Det finns också de faktiska misstagen som att använda gränsvärden när han menar stopporder (sidan 78), med hänvisning till huvud och axlar när han menar botten (sidan 56) och jag chucklade vid IBM tillkännagav att den hade byggt upp världens snabbaste övergångsperiod (sidan 52). Jag har aldrig hört talas om en övergående, men jag spelade med transistorer när jag var ung och som maskinvaruutvecklingsingenjör. För allt jag vet kanske IBM upptäckte den övergående. Jag nämner allt detta för att Markman är en kolumnist för CNBC på MSN Money och TheStreet, enligt bakomslaget. Trots dessa brister anser jag att denna bok är en bra. Skrivstilen är breezy och engagerande, som du förväntar dig av en erfaren skribent. Låt oss prata om kapitlen, nu och vad jag anser viktiga lektioner från var och en. Terry Bedford Terry Bedford är en kartmönsterhandlare, men han använder mer än diagrammönster. På sidan 15 diskuterar Markman Bedfords användning av volymen. När lagren rallar till nya höjder bland långsam och progressivt svag volym, hävdar tekniker att de går in i distributionsfasen - den fas där smarta pengar börjar sälja lönsamma långa positioner, bland fortsatt goda nyheter. Han tillägger, Var försiktig med svaga volymer bland goda nyheter. För den bearish sidan skriver Markman: När aktier sänker sig till nya nedgångar bland långsam eller progressivt svag volym bör swinghandlare notera att de går in i ackumuleringsfasen - den fas där de smarta pengar börjar lägga nya positioner för långsiktiga vinster. Du måste vara mycket försiktig om att kortsluta till svag volymminskning bland dåliga nyheter. Han lägger till detta tänkande på sidan 21. När volymkontrakt efter en förlängd rally, eller expanderar kraftigt efter en förlängd nedgång, kommer en dramatisk återföring normalt att visa sig. Ett objekt om diagrammönster fick mig att tänka på throwbacks och prestanda. På sidan 36 skriver Markman. Uppåtsbrytningar genom reaktionen leder ofta till små två procent till tre procent framsteg följt av ett omedelbart test av breakout-nivån. Om lagret stänger under denna nivå (stöd nu) av någon anledning blir mönstret ogiltigt. Med andra ord säger han att om priset under en throwback faller för långt in i mönstret är mönstret ogiltigt. Jag håller inte med den bedömningen, men jag ska göra forskning för att bevisa eller motbevisa hans uttalande (se ThrowPull. html). Om han har rätt, skulle det göra handelsmönstret enklare. Bara placera ett stopp längst upp i mönstret kan spara dig en bunt pengar när priset går ner och fortsätter att vara lägre. I stället för att placera en volatilitet stoppa 8, 10 eller 15 under inköpspriset, kan du använda toppen av mönstret som stoppplats. En breakout på bra fart kommer inte att ha priskastback (eller om man inträffar, ska spetsen vara grund). Och det kan spara pengar. Min gissning är att detta kommer att få dig ur några fantastiska affärer - de stora vinnarna - men det är så som det går. Om denna regel kan ändra en 15 förlust i en 3 förlust, kanske det är värt att missa ut på en 30-drag. Kanske. En annan mening i boken fick mig också upphetsad: Mönster med utökade högra axlar borde undvikas. Han nämner detta på sidan 46 när han diskuterar huvud och axlar. Jag testade detta och fann att han har rätt. Jag har alltid föredragit symmetriska mönster för de som ser obalanserade ut. Därefter tenderar vissa fula mönster att fungera bättre. Jag har bevisat det, men bara för dubbla toppar och bottnar. Bert Dohmen Efter att ha avslutat boken tycker jag att titeln på den här skulle ha varit Position Trading och inte Swing Trading. Enligt min definition är en svänghandel från låg till låg, eller omvänd, mindre hög till låg. En positionshandel är nästan köp-och-håll. Du fångar trenden och surfar den tills trenden slutar. En positionshandel kan ha ett dussin svänghandel. Bert är en position näringsidkare, precis som jag är. Markman skriver att Dohmen älskar att köpa aktier som gör nya höjder, särskilt om de är all-time highs utan motstånd mot motstånd från hög 3, 5 eller 10 år tillbaka. Om du köper nya höjder pekar han på, du behöver inte oroa dig för att flytta medelvärden, stokastik eller andra indikatorer. Om du letar efter styrka, köp de starkaste aktierna i de starkaste sektorerna. Om du letar efter lager till kort säljer du de svagaste aktierna i de svagaste sektorerna. När Dohmen hittat ett lager han gillar köper han på marknaden utan att vänta på en pullback (retrace of the uptrend). Jag ser så många människor koncentrera sig på nickels och dimes. De ser en breakout i pris och volym och väntar på en pullback - men det är ett stort misstag. Han kommer att lägga till en position med hjälp av en pullback för att stödja, men han undviker att köpa i återkravssituationer där industrisektorn rör sig sidled eller trender ner. En annan försiktighet Dohmen noter är att om ett lager är inom 15 av ett högt under de senaste 3-5 åren, kommer han vänta på beståndet till toppen så högt innan du köper. Om ettårigt högt är 20 till 50 under 3-5 år högt kommer han att gå in och sannolikt gå ut ur handeln innan överhettningsinställningen av de tidigare topparna orsakar försäljnings tryck. Han undviker också lager som bryter ut i en bransch som inte trender i samma riktning som det lager han vill köpa. Han placerar det ursprungliga stoppet just under de tidigare dagarna lågt och resonerar att om brytningsinställningen är korrekt kommer uppåtgående moment att bära beståndet högre omedelbart. Någon retrace som skulle slå stoppet föreslår en svag situation. När beståndet har flyttats övergår han till ett mentalt stopp mellan 10 och 12 under varje dag nära, under ett 21- eller 50-dagars glidande medelvärde, eller under en trendlinje. För att lägga till en position eller köpa till en ny position använder Dohmen en 38 till 62 Fibonacci retracement av föregående uppflyttning, bekräftad med en annan indikator som ett hausstarkt ljusställe eller stark återföring av retrace på hög volym. Han använder trendlinjer minst 2 månader lång för att hjälpa till med hans utresa (koppling av låga och inte stängningar, förresten). När han ser en trendlinjeöverträdelse, söker han efter bekräftelse på utgångssignalen. Tyvärr beskriver texten inte vad de här bekräftelsessignalerna är, bara de trendlinjerna med låga avstånd från varandra är viktigare än de närmare varandra och att han alltid följer en trendlinjeöverträdelse. När han köper till en position, vågar han in i den, köper den största chunken på den första handeln med hjälp av pullbacks för att köpa mer, varje successivt mindre bit än den tidigare inmatningen. Han undviker byggnadspositioner med större och större bitar eftersom det ökar medeltalet för långt, vilket ökar risken för misslyckad handel. Hans portfölj består av 10 till 20 olika positioner med högst 5 i ett lager, delat mellan 3 eller 4 branscher när den allmänna marknaden tränar uppåt, men kommer att hålla kontant när det är nödvändigt (som när han går på semester). För en 100 000 portfölj skulle han starta den första inträdet i ett lager genom att spendera 2500 och ytterligare köper till totalt högst 5.000 (kombinerat). De bestånd du känner dig starkast är de som kommer tillbaka för att bita dig, och det är något jag har funnit vara sant. Många gånger har jag lagt till en position eftersom jag var säker på att den skulle träna, bara för att hitta att jag hade fel. Jag lägger till en position som det snubblade och sålde nära låga för en större förlust eftersom jag var säker på att den skulle vända uppåt, att nedgången var bara en omgång av upptrenden. Vändningen kom, men vid den tiden var jag inte längre i lagret. George Fontanills George letar efter att hitta momentumsspel, med hjälp av high-beta-aktier i nyheterna med mycket institutionellt intresse. Han letar efter längre tidsspel och har 6 regler för att hjälpa till att lokalisera rörelser som kommer att överskrida en dagars rörelse till en längre sikt. Volymen är minst 300 000 aktier och priset är upp eller ner 30 på en dag eller Volymen är minst 1 miljoner aktier med 20 prisändringar från föregående dag eller Volymen är minst 1 miljoner aktier och priset ändras med 5 per aktie i en dag och Aktien handlas på mer än 7 per aktie och Aktien är möjlig och slutligen Det har en långsiktig historia bakom nyheterna, som en bokföringsskandal (något som sannolikt kommer att vara flera kvartaler, i motsats till en vinst brist som kan ligga kvar ett kvartal) Markman testade den första regeln och säger att han fann att 49 av de 564 aktier som kvalificerades stängdes lägre. En månad senare var 54 ned med en median 4, 69 var lägre 6 månader senare med en median på 23,3 och 76 var lägre 12 månader senare med 51,5. Testet använde data från mars 2000 till augusti 2002, en björnmarknad när nästan allting sjönk. För att dra nytta av dessa långsiktiga händelser väntar Fontanills några dagar för en mild återhämtning och köper sedan ut pengarna med alternativa löptid 3 till 12 månader senare, helst i ett lager som regelbundet visar intradag höga svängningar av 2 per aktie. Han säger att CNBC är en av de bästa katalysatorskaparna. Vi är uppmärksamma på vad de gör på, som Tyco, Tyco, Tyco åtta gånger om dagen. Det är en signal om att den ska börja spela. Det gör en stor handel, för i slutändan kommer människor som är sofistikerade i handel att börja ta den andra sidan , och du kan ta sina pengar. När han en gång är in i en handel, kommer han att sälja hälften av sin position efter att den fördubblats, håller vila tills momentum sjunker eller återgår till och med. Jon Markman Först trodde jag att det var ovanligt att ha ett kapitel där du var stjärnan, men varför inte diskutera din handelsstil Det är vad Markman gör. Han tog sin idé för ett lager screening program till Camelback Research Alliance och de utvecklade StockScouter rating systemprogrammet som används på MSN Money. Han diskuterar hur det fungerar i allmänhet och specifika termer, som jag fann överraskande (vilket betyder att jag gillade vad jag läste, men det är fortfarande en svart låda till en grad). Eftersom diskussionen täcker många sidor, kommer jag inte att upprepa det här. Dessutom behöver du en anledning att köpa den här boken (och kom ihåg att köpa den via den här webbplatsen, för att det hjälper till att skydda utrotningshotade arter som jag själv. Det bidrar inte heller till din kostnad. En win-win-situation). Markman diskuterar sedan sin HiMARQ analysteknik, som står för historisk månatlig genomsnittlig avkastningskvotient. Han bygger ett kalkylblad och går igenom hur det är gjort. Syftet med kalkylbladet är att hitta lager som kommer att överträffa den kommande månaden, antingen mycket bra eller mycket dåligt, medan StockScouter letar efter långsiktiga spelningar (1 till 6 månader ut). Han skriver att HiMARQ-analys är mest användbar i ytterligheterna. Om ett lager har stigit 6 gånger under de senaste 10 marsarna och ner 4 gånger, lämnas ingen användbar information. Men om ett lager har gått upp 9 gånger under de senaste 10 marsarna, och ner bara en gång, är det rättvist att satsa på det nästa mars, alla andra saker är lika. Richard Rhodos Enligt Markman har Rhodos en lista med 18 regler så att om du följer var och en kommer du tjäna pengar varje år. Här är listan och du kan själv bestämma dig. Handel från den långa sidan på en tjurmarknad. Köp styrka sälja svaghet. Temaet här är att köpa högt och sälja högre och dra nytta av uppåtgående fart. Försök att köpa lågt och sälja högt bör lämnas till amatörerna. Ange bara affärer som är väl genomtänkt, de med stopp och ytterligare köper mappade ut. Lägg till en position när priset omger en del av den stora trenden. Ha tålamod. Om du saknar en handel kommer en annan att följa med eller vänta på en retrace till en supportzon innan du går in. Ha tålamod. Var inte rädd för att hålla fast vid en vinnande handel. Det är de som kommer att tjäna stora pengar. Ha tålamod. Ge tillräckligt med tid för handel till jobbet. Ha tålamod. De reella pengar är gjorda av de två, två eller tre stora affärer som utvecklas varje år. Var otålig. Klipp förlusterna korta. Låt dem inte växa till stora förluster. Inte genomsnittligt nere. Lägg aldrig till ett förlorat läge för att sänka genomsnittskostnaden. Betona vad som fungerar och eliminera det som inte fungerar från din handelsstil. Lägg till positioner som fungerar bra och sälja de som ligger bakom. Grundläggande och tekniska förutsättningar måste komma överens före handel. Detta ger dig självförtroende att stanna med en lovande handel. Sluta handla när du drabbas av skarpa eller återkommande förluster. Jag skulle byta till pappershandel och bara gå live när din handelsstil börjar börja jobba igen. Handla mer (större positioner) när du mår bra. Minska positionens storlek när sakerna går emot dig. Lägg bara till 14 till 12 av full position när du lägger till en befintlig handel. Du är medeltal men på ett blygsamt sätt, så om trenden går tillbaka, blir du inte skadad. Handel med trenden (Markman sätter det som Tänk som en gerillakrigare. Kämpa på sidan av marknaden som vinner. Om ingen sida vinner, slå inte alls). Marknadsbildar sina toppar i våldsmarknaderna bildar sin låga i tysta förhållanden. De senaste 10 av flytten kräver 50 eller mer av tiden. Den första 90 av handeln kommer att kräva hälften av tiden och vara svår att handla. För att utvärdera miljön för bestånd, ser Rhodes på olika webbplatser. För USA tycker han om att läsa Dismal Scientist. Han ser dollarens styrka eftersom en stark dollar ger starka investeringsflöden till USA, som finansierar våra obligationer och stöder våra aktier. Investerare föredrar generellt en stark dollar. Tioåriga sedlar, 5-åriga och 2-åriga statsskuldväxlar pekar vägen till ekonomins hälsa. När räntorna är höga men kommer ned, har nedgången störst på företag och konsumenter. Folk börjar köpa hem, bilar och stora biljettobjekt. För företag minskar kostnaden för att göra affärer och de kan investera i nya projekt. Naturligtvis, för att ta reda på vad guvernörerna i FED är upp, besöka deras webbplats på Federal Reserve och berätta för dem att Tom skickade dig. För Europa ser Rhodes på euron. En stark euro är bra, en svag är dålig. För att övervaka åtgärden besöker han Europeiska centralbanken, eftersom Markham, enligt de sänkta priserna, tillåter företagsinvesteringar att översvämma mycket snabbare än ett liknande drag i USA. Om det sänker priserna levererar det likviditet till marknaden och nationella banker kommer att låna pengar i större mängder till företag, vilket sedan börjar göra mer saker för export. Bank of England och Bank of International Settlements läser han för att få en bättre känsla av den europeiska ekonomiska miljön. Tydligen producerar dessa två platser en enorm mängd läsmaterial. För handelsuppställningar gynnar Rhodos en utvändig dag eller vecka med pris på slutet av baren motsatt trenden. En utanför dagveckan är när priset på den aktuella baren har en högre hög och lägre låg än föregående bar. Priset ligger utanför handelsområdet för föregående bar. När priset trender upp och lagret stänger längst ner på utsidan dagveckan eller priset trender ner och lagret stänger högt, är det ett omvändt mönster som jag kommer att handla på den med nästan blind tro, säger Rhodos. Han handlar också på marknaden när han får en köp - eller säljsignal. Phil Erlanger Erlanger studerade kortförsäljning och korta ränteförhållanden. Han fann att ett lager i en mångmånaders nedgång skulle visa kort ränta som når en topp och sedan platåer, och det visade ofta att beståndet var nära botten. Beståndet skulle rally och den korta räntan skulle dunkla. När det var ett stort hopp i kort ränta, skulle det inte signalera det exakta låga - men den största delen av nedgången skulle sluta när försäljningen kom till extremt höga nivåer, säger han. På sidan 281 i boken visar Markman 10 små priskartor jämfört med ett marknadsindex (precis vilket index som används inte avslöjas). Det är ett diagram över relativ styrka. Diagrammen kommer med sannolikheten att nästa steg kommer att vara uppe. Vågen i diagrammen identifieras inte, så du måste gissa vad de betyder. Erlanger gillar relativ styrka så mycket att om det strandsatta på en öde ö med valet av att hålla någon indikator, skulle det vara relativ styrka. På sidan 291 skriver Markman en intressant observation: Marknaden tenderar att flytta mot majoriteten i fara. Jag kommer att lämna dig med den tanken. Wiley Trading Swing Trading: Strömstrategier för att minska riskerna och öka vinsterna Denna väsentliga guide till en handelsstrategi erbjuder ett lönsamt (och lönsamt) alternativ till både daghandel och köp-och-håll-mentaliteten. Swing Trading presenterar metoder som gör det möjligt för upptagna människor att hålla positioner så länge som en vecka till en månad och sedan avsluta med en snygg vinst. Var dag handlare utför många affärer för nickels och dimes, svänghandlare tar större positioner och gör några drag för mer betydande avkastning. Denna resurs fokuserar på hur du kan uppnå framgång och skörda fördelarna med denna unika och lönsamma handelsmetod. Du hittar steg-för-steg-vägledning och värdefulla tips om gratis online-verktyg som du kan använda för att tillämpa swing trading-metoden och väsentligt växa din portfölj. Beställ din kopia idag. Kapitel 1. Terry Bedford-pris är allt. Kapitel 2. Bert Dohmen. Kapitel 3. George Fontanills. Kapitel 4. John Markman. Kapitel 5. Richard Rhodes-Makroekonomisk Trendförare. Kapitel 6. Philerlanger-Dr. Sentiment och Herrstyrka. Begär tillåtelse att återanvända innehåll från den här titeln För att ansöka om tillstånd, skicka din förfrågan till permissionswiley med specifika uppgifter om dina krav. Detta bör inkludera Wiley-titlarna och den specifika delen av innehållet du vill återanvända (t ex figur, tabell, texttext, kapitel, sidnummer etc), hur du vill återanvända det, cirkulationsutskriftsnummeret för personer som kommer att ha tillgång till innehållet och om det är kommersiellt eller akademiskt. Om det här är en republikeringsförfrågan, ange detaljer om det nya arbetet där Wiley-innehållet kommer att visas. av John Wiley amp Sons, Inc. eller närstående företag. Alla rättigheter förbehållna. Läs vår sekretesspolicy.
No comments:
Post a Comment