Teknisk analys: Flyttande medelvärde De flesta kartmönster visar mycket variation i prisrörelsen. Detta kan göra det svårt för handlare att få en uppfattning om en övergripande trend för säkerheten. En enkel metod som handlare använder för att bekämpa detta är att tillämpa glidande medelvärden. Ett glidande medelvärde är genomsnittspriset för en säkerhet över en viss tid. Genom att planera ett genomsnittligt pris för säkerhet sänks prisrörelsen. När de dagliga fluktuationerna har tagits bort kan handlare bättre identifiera den sanna trenden och öka sannolikheten att det kommer att fungera till deras fördel. (För att lära dig mer, läs Moving Averages-handledningen.) Typer av rörliga medelvärden Det finns ett antal olika typer av rörliga medelvärden som varierar i det sätt de beräknas, men hur varje genomsnitt tolkas är detsamma. Beräkningarna skiljer sig endast i förhållande till den viktning de lägger på prisuppgifterna, och ändras från lika viktning av varje prispunkt till mer vikt läggs på de senaste uppgifterna. De tre vanligaste typerna av glidande medelvärden är enkla. linjär och exponentiell. Enkelt rörligt medelvärde (SMA) Detta är den vanligaste metoden som används för att beräkna det glidande genomsnittet av priser. Det tar helt enkelt summan av alla tidigare slutkurser över tidsperioden och delar resultatet med antalet priser som används i beräkningen. Till exempel i ett 10-dagars glidande medel läggs de sista 10 slutkurserna samman och delas sedan med 10. Som du kan se i Figur 1 kan en näringsidkare göra genomsnittet mindre mottagligt för att ändra priser genom att öka antalet av perioder som används vid beräkningen. Att öka antalet tidsperioder i beräkningen är ett av de bästa sätten att mäta styrkan i den långsiktiga trenden och sannolikheten för att den kommer att vända. Många individer hävdar att användbarheten av denna typ av medel är begränsad eftersom varje punkt i dataserien har samma inverkan på resultatet oavsett var det inträffar i sekvensen. Kritikerna hävdar att de senaste uppgifterna är viktigare och därför bör den också ha högre viktning. Denna typ av kritik har varit en av de viktigaste faktorerna som leder till uppfinningen av andra former av rörliga medelvärden. Linjärt viktat medelvärde Denna glidande medelindikator är minst vanlig från de tre och används för att lösa problemet med lika viktning. Det linjärt vägda glidande medlet beräknas genom att summan av alla slutkurser över en viss tidsperiod multipliceras med datapunktens position och dividerar sedan med summan av antalet perioder. Till exempel, i ett fem dagars linjärt vägt genomsnitt multipliceras dagens slutkurs med fem, gårdagar med fyra och så vidare tills den första dagen i periodintervallet uppnås. Dessa tal läggs sedan samman och divideras med summan av multiplikatorerna. Exponential Moving Average (EMA) Denna glidande genomsnittliga beräkning använder en utjämningsfaktor för att placera en högre vikt på de senaste datapunkterna och anses vara mycket effektivare än det linjärt vägda genomsnittet. Att ha en förståelse för beräkningen är vanligtvis inte nödvändig för de flesta handlare eftersom de flesta kartläggningspaket gör beräkningen för dig. Det viktigaste att komma ihåg om det exponentiella glidande medlet är att det är mer mottagligt för ny information i förhållande till det enkla glidande medlet. Denna känslighet är en av de viktigaste faktorerna för varför detta är det glidande genomsnittet av val bland många tekniska handlare. Som du kan se i Figur 2 stiger en 15-årig EMA och faller snabbare än en 15-årig SMA. Denna lilla skillnad verkar inte som mycket, men det är en viktig faktor att vara medveten om eftersom det kan påverka avkastningen. Viktiga användningsområden för rörliga medelvärden Flyttande medelvärden används för att identifiera aktuella trender och trendomvandlingar samt att ställa upp stöd - och motståndsnivåer. Flytta medelvärden kan användas för att snabbt identifiera om en säkerhet rör sig i en uptrend eller en downtrend beroende på riktningen för glidande medelvärde. Som du kan se i Figur 3, när ett glidande medel går uppåt och priset är över det, är säkerheten i en uptrend. Omvänt kan ett nedåtgående sluttande rörligt medelvärde med priset nedan användas för att signalera en nedåtgående trend. En annan metod för att bestämma momentum är att titta på ordningen av ett par glidande medelvärden. När ett kortsiktigt genomsnitt är över ett längre sikt, är trenden uppåt. Å andra sidan signalerar ett långsiktigt medelvärde över ett kortare medelvärde en nedåtgående rörelse i trenden. Flyttande genomsnittliga trendomvandlingar bildas på två huvudvägar: när priset rör sig genom ett glidande medelvärde och när det rör sig genom glidande medelvärdeövergångar. Den första gemensamma signalen är när priset rör sig genom ett viktigt glidande medelvärde. Till exempel, när priset på en säkerhet som var i en uptrend faller under ett 50-års glidande medelvärde, som i Figur 4, är det ett tecken på att upptrenden kan vända sig. Den andra signalen om en trendomvandling är när ett glidande medel passerar genom en annan. Som du kan se i Figur 5, om 15-dagars glidande medelvärde passerar över 50-dagars glidande medelvärde, är det ett positivt tecken på att priset börjar öka. Om de perioder som används vid beräkningen är relativt korta, till exempel 15 och 35, kan detta signalera en kortsiktig trendomvandling. Å andra sidan, när två medelvärden med relativt långa tidsramar passerar över (t. ex. 50 och 200) används detta för att föreslå en långsiktig förändring i trenden. Ett annat viktigt sätt att flytta medelvärden används är att identifiera stöd och motståndsnivåer. Det är inte ovanligt att se ett lager som har fallit, stoppa sin nedgång och omvänd riktning när den träffar stödet till ett stort rörligt medelvärde. En rörelse genom ett stort rörligt medelvärde används ofta som en signal av tekniska handlare att trenden är omvänd. Till exempel, om priset bryts genom 200-dagars glidande medelvärde i en nedåtriktad riktning, är det en signal att upptrenden är omvänd. Flytta medelvärden är ett kraftfullt verktyg för att analysera trenden i en säkerhet. De ger användbara stöd - och motståndspunkter och är mycket lätta att använda. De vanligaste tidsramarna som används när man skapar glidande medelvärden är 200-dagars, 100-dagars, 50-dagars, 20-dagars och 10-dagars. 200-dagars genomsnittet anses vara ett bra mått på ett handelsår, ett 100-dagars genomsnitt på ett halvt år, ett 50-dagarsmedelvärde på kvart i ett år, ett 20-dagars genomsnitt på en månad och 10 - dagsmedel av två veckor. Flytta medelvärden hjälper de tekniska handlarna att släpa ut något av det brus som finns i dagliga prisförändringar, vilket ger handlare en tydligare bild av prisutvecklingen. Hittills har vi fokuserat på prisrörelse, genom diagram och medelvärden. I nästa avsnitt, kolla på några andra tekniker som används för att bekräfta prisrörelser och mönster. Teknisk Analys: Indikatorer och Oscillatorer Teknisk Analys: Betydelsen av Volymen av Cory Janssen. Chad Langager och Casey Murphy Till denna punkt har vi bara diskuterat priset för en säkerhet. Även om priset är det främsta föremålet för teknisk analys är volymen också extremt viktig. Vad är volymvolymen är helt enkelt antalet aktier eller kontrakt som handlar över en viss tid, vanligtvis en dag. Ju högre volymen desto mer aktiv är säkerheten. För att bestämma volymens rörelse (uppåt eller nedåt) tittar kartläggare på volymstängerna som vanligtvis finns längst ner på ett diagram. Volymstänger illustrerar hur många aktier som har handlats per period och visar trender på samma sätt som priserna gör. (För ytterligare läsning, se Prismönster - Del 3. Mätstöd och motstånd med pris per volym.) Varför volymen är viktigt Volymen är en viktig aspekt av teknisk analys eftersom den används för att bekräfta trender och diagrammönster. Eventuell prisrörelse upp eller ner med relativt hög volym ses som en starkare, mer relevant flyttning än ett liknande drag med svag volym. Om du tittar på en stor prisrörelse bör du därför också undersöka volymen för att se om den berättar om samma historia. Säg till exempel att en aktie hoppar 5 på en handelsdag efter att ha varit i en lång nedåtgående trend. Är detta ett tecken på en trendomvandling Det är här volymen hjälper handlare. Om volymen är hög under dagen i förhållande till den genomsnittliga dagliga volymen är det ett tecken på att omkastningen sannolikt är verklig. Å andra sidan, om volymen är under genomsnittet, kanske det inte finns tillräckligt med övertygelse för att stödja en sann trendomvandling. (För att läsa mer, kolla in Trading Volume - Crowd Psychology.) Volymen ska gå med trenden. Om priserna rör sig i en uppåtgående trend, bör volymen öka (och vice versa). Om det tidigare förhållandet mellan volym och prisrörelser börjar försämras är det vanligen ett tecken på svaghet i trenden. Till exempel, om aktien är i en uptrend men upphandlingsdagarna är markerade med lägre volym, är det ett tecken på att trenden börjar förlora benen och kan snart sluta. När volymen berättar en annan historia är det ett fall av divergens. vilket hänvisar till en motsättning mellan två olika indikatorer. Det enklaste exemplet på divergens är en tydlig uppåtgående trend på minskande volym. (För ytterligare inblick, läs avvikelser, moment och förändringsgrad.) Volym och diagrammönster Den andra användningen av volymen är att bekräfta diagrammönster. Mönster som huvud och axlar. trianglar. flaggor och andra prismönster kan bekräftas med volym, en process som beskrivs mer detaljerat senare i denna handledning. I de flesta diagrammönster finns det flera pivotpunkter som är avgörande för vad diagrammet kan förmedla till kartläggare. I grund och botten, om volymen inte finns där för att bekräfta svängmomentet i ett diagrammönster, försvagas kvaliteten på den signal som bildas av mönstret. Volym förekom Pris En annan viktig idé i teknisk analys är att priset föregås av volymen. Volymen övervakas noggrant av tekniker och kartläggare för att skapa idéer om kommande trendövergångar. Om volymen börjar minska i en uptrend är det vanligtvis ett tecken på att uppåtkörningen är på väg att sluta. Nu när vi har en bättre förståelse för några av de viktiga faktorerna för teknisk analys kan vi gå vidare till diagram som hjälper till att identifiera handelsmöjligheter i prisrörelser. Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Inledning Volym - Vågat genomsnittligt pris (VWAP) är exakt vad det låter som: det genomsnittliga priset viktat i volym. VWAP är lika med dollarvärdet för alla handelsperioder dividerat med den totala handelsvolymen för den aktuella dagen. Beräkningen startar när handel öppnas och slutar när handel stängs. Eftersom det bara är bra för den aktuella handelsdagen, används intradagperioder och data i beräkningen. Tick kontra Minute Traditionell VWAP baseras på kryssdata. Som man kan föreställa sig finns det många ticks (trades) under varje minut av dagen. Aktiva värdepapper under aktiva tidsperioder kan ha 20-30 fästingar på en minut ensam. Med 390 minuter på en typisk börshandlingsdag hamnar många lager med drygt 5000 ticks per dag. Det finns över 5000 aktier som handlas varje dag och dessa ticks börjar lägga upp exponentiellt. Naturligtvis är tick-data väldigt resursintensiv. Istället för VWAP baserat på frikopplingsdata, erbjuder StockCharts intradag VWAP baserat på intradagperioder (1, 5, 10, 15, 30 eller 60 minuter). Observera att VWAP inte är definierad för dagliga, veckovisa eller månatliga perioder på grund av beräkningen (se nedan). Beräkning Det finns fem steg som ingår i VWAP-beräkningen. Beräkna först det typiska priset för intradagperioden. Detta är medelvärdet av de höga, låga och nära. För det andra multiplicera det typiska priset med volymen period039. Tredje, skapa en löpande summa av dessa värden. Detta är också känt som en kumulativ total. För det fjärde, skapa en löpande total volym (kumulativ volym). För det femte dela den totala summan av prisvolymen med den totala volymen. Exemplet ovan visar 1-minuters VWAP för de första 30 minuters handeln i IBM. Att fördela kumulativ prisvolym med kumulativ volym ger en prisnivå som justeras (viktad) i volym. Det första VWAP-värdet är alltid det typiska priset eftersom volymen är lika i täljaren och nämnaren. De avbryter varandra i den första beräkningen. I diagrammet nedan visas 1 minuters staplar med VWAP för IBM. Priserna varierade från 127,36 på den höga till 126,67 på låga för de första 30 minuterna av handel. Det var faktiskt en ganska flyktig första 30 minuter. VWAP varierade från 127,21 till 127,09 och spenderade sin tid mitt i detta intervall. Kännetecken Som rörliga medelvärden gör VWAP pris eftersom det är ett medel baserat på tidigare data. Ju mer data det finns desto större är fördröjningen. Ett lager har handlat i 331 minuter med 3 PM. Som ett kumulativt medelvärde är denna indikator likvärdig med ett glidande medelvärde på 330 år. Det är mycket tidigare data. 1-minuters VWAP-värde vid slutet av dagen är ofta ganska nära slutvärdet för ett 390 minuters glidande medelvärde. Båda glidande medelvärden är baserade på 1 minuters staplar för den dagen. Vid slutet är båda baserade på 390 minuters data (en hel dag). Man kan inte jämföra 390 minuters glidande medelvärde till VWAP under dagen. Ett 390 minuters glidande medel vid 12:00 kommer att inkludera data från föregående dag. VWAP kommer inte. Kom ihåg att VWAP-beräkningarna börjar färskt vid öppet och slutet vid slutet. 150 minuters handel har förflutit senast 12:00. Därför måste VWAP vid 12:00 behöva jämföras med ett 150 minuters glidande medelvärde. Trots detta kan kartläggare jämföra VWAP med nuvarande pris för att bestämma den allmänna riktningen av intradagpriser. Det fungerar som ett glidande medelvärde. I allmänhet faller intradagpriserna när VWAP och intradagpriserna stiger när de över VWAP. VWAP kommer att falla någonstans mellan dag039s höglågsintervall när priserna är intervall bundna för dagen. De följande tre diagrammen visar exempel på stigande, fallande och platt VWAP. Användningar för VWAP VWAP används för att identifiera likviditetspoäng. Som volymvägd prisåtgärd återspeglar VWAP prisnivåer viktat i volym. Detta kan hjälpa institutioner med stora order. Tanken är att inte störa marknaden när man går in i stora köp - eller säljorder. VWAP hjälper dessa institutioner att bestämma de likvida och illikvida prispunkterna för en viss säkerhet under en mycket kort tidsperiod. VWAP kan också användas för att mäta handelseffektivitet. Efter att ha köpt eller säljer en säkerhet kan institutioner eller individer jämföra sina priser till VWAP-värden. En köporder som utförs under VWAP-värdet skulle anses vara en bra fyllning eftersom säkerheten köptes till ett lägre pris än genomsnittet. Omvänt skulle en försäljningsorder som utförts ovanför VWAP anses vara en bra fyllning eftersom den såldes till ett över genomsnittligt pris. Slutsatser VWAP fungerar som referenspunkt för priser för en dag. Som sådan är den bäst lämpad för intradaganalys. Chartister kan jämföra nuvarande priser med VWAP-värdena för att bestämma intradagutvecklingen. VWAP kan också användas för att bestämma relativvärdet. Priserna under VWAP-värden är relativt låga för den dagen eller den specifika tiden. Priserna ovanför VWAP-värden är relativt höga för den dagen eller den specifika tiden. Tänk på att VWAP är en kumulativ indikator, vilket innebär att antalet datapunkter ökar gradvis under hela dagen. På ett 1-minuters diagram kommer IBM att ha 90 datapunkter (minuter) senast 11:00, 210 datapunkter med 1 PM och 390 datapunkter vid slutet. Antalet ökar dramatiskt när dagen sträcker sig. Detta är anledningen till att VWAP lags pris och den här fördröjningen ökar när dagen sträcker sig. SharpCharts Volume-Weighted Average Price (VWAP) kan plottas som en överläggsindikator på Sharpcharts. När du har angett säkerhetssymbolen, välj en intradagperiod och ett intervall. Detta kan vara i 1 dag eller fylla i diagrammet. Chartister som letar efter mer detaljer kan välja att fylla i diagrammet. Chartist söker allmänna nivåer kan välja 1 dag. VWAP kan plottas över mer än en dag, men indikatorn kommer hoppa från sitt tidigare slutvärde till det normala priset för nästa öppning när en ny beräkningsperiod börjar. Observera också att VWAP-värden ibland kan falla utanför prisdiagrammet. VWAP vid 45,5 kommer att dyka upp på ett diagram med ett prisklass från 45,8 till 47. Chartister behöver ibland utöka intervallet till en hel dag för att se VWAP på diagrammet. VWAP-värdet visas alltid längst upp till vänster i diagrammet. Klicka på tabellen nedan för att se ett liveexempel.
No comments:
Post a Comment